近日，在诸多利好刺激下，A股展开震荡反弹，市场情绪有所转暖，种种迹象表明，长线资金正在加速入场，尤其是外资的频频异动更是引起广泛关注。
三季度QFII新进增持145只个股
《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，三季度QFII共计持有267只个股，其中，有67只个股为QFII新进品种，还有78只个股获得QFII增持，QFII合计对145只个股进行新进增持操作。
持股数量方面，截至三季度末，北京银行(248952.64万股)、南京银行(126148.75万股)两只个股QFII持股数量显著居前，均达到10亿股以上，青岛海尔(26967.39万股)、万科A(21023.58万股)、美的集团(17996.82万股)、宝钢股份(15061.62万股)、海康威视(12751.17万股)、深圳机场(11440.55万股)、海能达(10907.75万股)等7只个股三季度QFII持股数量也均超过1亿股。此外，包括宁波银行(7979.11万股)、华策影视(7822.89万股)、歌尔股份(7124.62万股)、海螺水泥(6870.01万股)、重庆啤酒(6796.63万股)等在内的11只个股三季度QFII持股数量也均达到5000万股以上。
从持股市值来看，北京银行(1521100.61万元)、贵州茅台(1148254.67万元)2只个股三季度末QFII持股市值均超过100亿元，南京银行(965037.92万元)、美的集团(725271.90万元)、万科A(510873.00万元)、青岛海尔(445501.33万元)、海康威视(366468.57万元)、恒瑞医药(313858.78万元)、海螺水泥(252747.54万元)、洋河股份(238385.77万元)、宁德时代(221991.17万元)、中国国旅(213571.60万元)等10只个股QFII持股市值也均达到20亿元以上。
新进方面，在三季度QFII新进持有的67只个股中，万科A(21023.58万股)QFII新进数量居首，超过2亿股，包括通化东宝(6104.65万股)、分众传媒(5758.02万股)、格林美(2339.98万股)、大华股份(2249.11万股)、生益科技(1738.84万股)等在内的15只个股QFII新进数量也均达到1000万股以上。
增持方面，海康威视(5461.72万股)、歌尔股份(3357.77万股)、海能达(3180.40万股)、华策影视(2265.28万股)、蓝思科技(2229.17万股)、生物股份(2121.24万股)、中鼎股份(1864.55万股)、宁德时代(1631.01万股)、恒瑞医药(1402.62万股)、中青旅(1323.41万股)、中国巨石(1030.59万股)等11只个股三季度QFII增持力度最为显著，增持股份数量均达到1000万股以上。
对于三季度QFII新进持股数量首居的万科A，东吴证券指出，万科A作为行业龙头，坚持“三大都市圈+中西部重点城市”的城市布局，销售规模持续扩张，拿地力度持续提升。同时在物流地产、物业管理、长租公寓、商业地产等多元化业务方面都进行了前瞻布局，业已逐渐成熟。预计公司2018年-2020年每股收益分别为3.28元、4.10元、4.96元，对应市盈率分别为7.51倍、6.00倍、4.96倍，维持“买入”评级。
25只个股月内备受北上资金青睐
在近期市场回暖氛围的烘托下，北上资金对A股市场布局的脚步也有所加快，《证券日报》市场研究中心统计发现，自11月1日以来的3个交易日里，沪股通累计净流入资金177.61亿元，深股通累计净流入资金100.17亿元，期间北上资金合计净流入277.78亿元;沪股通累计成交净买额170.87亿元，深股通累计成交净买额97.18亿元，期间北上资金合计净买额达到268.05亿元。
根据沪股通、深股通每日前十大活跃股数据来看，11月份以来，沪深两市共有28只个股现身沪股通、深股通每日前十大活跃股榜单，其中沪股通、深股通标的股各有14只。从上榜次数来看，中信证券、中国平安、招商银行、长江电力、伊利股份、洋河股份、五粮液、万科A、平安银行、美的集团、恒瑞医药、海螺水泥、海康威视、贵州茅台、格力电器、分众传媒等16只个股上榜次数均为3次，近期北上资金交投尤为活跃。
进一步梳理发现，上述28只北上资金交投活跃股中，有25只个股期间呈现北上资金净买入态势，贵州茅台(317278.33万元)期间北上资金合计净买入额居首，达到30亿元以上，招商银行(192941.26万元)、中国平安(190690.63万元)、五粮液(153692.79万元)、格力电器(147758.70万元)、美的集团(129061.70万元)、恒瑞医药(106376.90万元)等6只个股紧随其后，期间北上资金合计净买入额也均超过10亿元。此外，洋河股份(97010.66万元)、海螺水泥(90530.10万元)、中信证券(62158.36万元)、海康威视(62121.05万元)等个股期间北上资金合计净买入额也均达到5亿元以上。
对于11月以来北上资金净买入额居首的贵州茅台，东兴证券指出，继续依赖现有经销体系是茅台发展的趋势，但作为茅台缓释价格波动的手段，多样化渠道体系的建设将作为今后的重点，云商作为控价的手段，会灵活应用。贵州茅台近日发布关于修改《公司章程》的公告，加快推进国企改革步伐，进一步促进市场与国有关系的良性循环。或将发挥行业龙头的责任担当，扶持引领行业中民营企业或小型国有企业的健康发展，贵州茅台将会作为白酒行业的“定海神针”，持续引领行业发展。公司产品结构向上升级逻辑或将确认，明年茅台尚存提价预期，对2019年茅台经营情况保持乐观，维持“强烈推荐”投资评级。
海外机构密集调研9家公司
《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，近期海外机构对A股的关注也在逐渐升温，近30日内，海外机构共对49家上市公司进行调研。其中有9家公司期间受到5家及以上海外机构密集调研，海康威视(60家)期间共计接待60家海外机构调研，居于首位，埃斯顿(13家)、大华股份(12家)、汇川技术(12家)等3家公司期间也均接待10家以上海外机构调研。此外，华工科技(8家)、广联达(6家)、立讯精密(5家)、江特电机(5家)、华东医药(5家)等5家公司近30日内参与调研的海外机构家数也均达到或超过5家。
对于近期海外机构关注度最高的海康威视，光大证券指出，虽然短期公司业绩增速所有放缓，但其在安防行业优势明显;在新兴应用领域，海康威视积极布局萤石云、AGV机器人与仓储物流管理系统、工业摄像机、汽车电子等新兴业务，未来将受益于中国智能制造升级，拥抱更大市场，维持“买入”评级。
行业分布方面，上述49家受到海外机构调研的公司主要集中于电子、计算机、电气设备等三行业，电子行业公司数量为15家，计算机、电气设备两行业也均有5家公司入围。此外，轻工制造、商业贸易、医药生物、汽车、家用电器、化工、传媒等七行业中也均有2家及以上公司受到海外机构调研。
对于海外机构调研最为密集的电子行业，太平洋证券指出，PCB板块主要公司三季报业绩表现亮眼，继续看好PCB行业维持高景气度，继续推荐业绩确定性高的PCB板块，重点关注胜宏科技、崇达技术、景旺电子等;此外也看好消费电子、LED和面板的结构性投资机会，重点推荐三环集团、木林森。
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