2018年放在历史的长河中是普普通通的一年,而在投资者眼中2018年却分外难熬。上证指数从高点的3500点跌到了2500点上下;港股恒生指数从今年初的33000点掉到了26000点之下;而走牛十年的美股,最近也起了波澜,很大的震荡。
今年最后的不到两周的交易日时间,加上港股、美股圣诞节的休市,今年的行情基本尘埃落定。对于公募基金来讲,走过了20年的风风雨雨,2018年也是机遇与挑战并存的一年。我们回过头来盘点一下,2018年基金圈的“怪状”。
(一)
股票基金业绩“惨不忍睹”
每年年底,各大基金公司都在为基金排名“忙碌”;今年似乎很冷清,可能基金经理都在想,明年怎么把亏的钱赚回来。
截止到12月19日,今年以来股基收益排名,仅有诺安策略和金鹰信息产业两只收益为正,可笑的是这两只基金均处于空仓状态。曾经的“空仓取得炒股大赛第一名”的笑话成为了现实。17年股基冠军——易方达消费年度涨64.97%,再看看今年的股基排名,只能默默希望在年底收官前,多几只正收益的股基。
(二)
最赚钱的混基面临清盘
从偏股基的维度统计,就是包括了股票基金+混合基金。中邮尊享一年定开混合以今年涨幅16.44%领袖群伦。但这只定开混合发起式基金,在12月10日发布了公告,该基金可能触发基金合同终止情形(基金清盘),而且是第二次提醒公告。
眼看到手的“冠军”就这样飞走了?
(三)
弱市基金分红远超去年
统计数据显示,截至12月15日,今年以来基金分红额合计923亿元,较去年的691亿元增幅超过三成。其中,债券基金分红额增长显著,指数基金分红规模也明显提升。
分红往往给人以“牛市分红多”的错觉。其实,在弱市环境下,偏股基分红可以降低仓位;债基分红可以降低规模,分红也可以合理避税,机构很喜欢;指数基金分红,为了更好的跟踪指数效果。弱市下选择现金分红,对于投资者来说也是落袋为安。
(四)
货基失宠 短债上位
今年上半年,其实货币基金规模一度上涨,超过基金总规模的60%以上。随着监管政策的趋严,货币T+0赎回的限制,余额宝对接基金由一家变为多家,似乎并没有阻挡货币基金的攻城略地。随着货币市场流动性宽裕,货币基金收益持续走低。由于其收益率高于货币基金,流动性比较好,沉寂了十年之久的短债基金走到历史的前台。
短债基金如雨后春笋般成立,最早的一只短债基金嘉实超短债规模从2季度末的9亿,3季度末激增到45亿规模,4季度规模可能还有要增加。下半年以来这只基金已经分红6次之多,原因可想而知是为了降低规模。
最近两天,短债基金频繁出现了日收益为负的情况,而货币基金收益率略微上扬。真是风水轮流转了!债基购买用户基本机构居多,机构开始卖债基;年底了货币市场流动性偏紧,货基收益会走高。
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