2018年苦过寒冬的私募基金，在今年首月总算迎来了春天，受A股反弹向好的影响，今年1月股票策略私募机构平均盈利达2.86%，与此同时，所有策略私募基金也均获得正收益，1月私募基金总平均收益为2.39%。私募调研方面，1月中小板和创业板个股成为调研重点，且中科创达、新开普等软件行业公司成为私募机构调研热门对象。
具体来看，据格上研究中心数据显示，今年1月，上证指数上涨3.64%，从不同规模私募管理人旗下策略产品表现来看，北京商报记者注意到，50亿-100亿元规模的管理人以4.94%的平均收益领跑，在格上研究中心看来，这主要得益于两家知名私募产品净值表现强势提升起到很大因素。此外，10亿-20亿元规模、20亿-50亿元规模的私募管理人1月平均收益也均超3%，分别达到3.11%和3.31%。不过，1月私募整体收益仍低于3%，这主要因为10亿元以下私募管理人平均收益偏低，产生拉低效应。
分策略来看，1月各策略私募基金均取得正收益。其中，股票策略以2.86%的平均收益位于各策略业绩榜首，相较于2018年全年徘徊在十大策略底部，2019年初迎来翻红，并且排名前1/4的产品平均收益超9%，达到9.45%。另外，宏观对冲策略、组合基金、量化复合策略、程序化期货四大类型私募基金1月平均收益也均在2%以上。值得一提的是，1月债券策略平均收益以0.15%位于十大策略底部。
那么开年首月哪类板块是私募机构关注的重点呢?据格上研究中心数据显示，本月共有455家私募机构参与调研，共调研771次。从板块分布来看，中小板和创业板个股是私募机构的调研重点。据了解，中小板被调研公司数量占比44.1%，创业板占32.8%，主板占比23.1%。
在分析人士看来，机构调研主要集中在中小板和创业板，主要因由部分市场观察人士对中美关系的走向开始抱有积极的态度，中美之间的缓和最先影响到电子和软件行业相关公司，而这些公司多集中在中小板和创业板，不排除机构投资者在预期调整的背景下，试图挖掘优质的公司投资机会。
数据也显示，在1月受私募机构关注度最高的前十家公司中，有4家属于软件行业，分别是中科创达、新开普、辰安科技和华宇软件，调研的机构数量分别为26家、23家、20家和14家。另外，在百亿规模私募机构当中，1月百亿私募全月共参与调研40次，在调研次数上，凯丰投资为1月调研最多的百亿私募，共调研13次，紧随其后的是景林资产、敦和资产和星石投资，各调研5次。
展望全年市场走势，多家私募机构表达了对今年股市行情的看好，如星石投资首席执行官杨玲就表示，星石投资继续看好A股市场长期投资机会。近期经济数据超预期加上两会临近，政策进入密集落地期，会进一步对市场进行支撑。外资也在加速流入，开年以来至2月15日，陆港通北上资金净流入926亿元，创陆港通成立以来新高，2月底MSCI又将讨论是否提升A股纳入权重，如果通过，A股权重将提升至20%，将会带来更多的增量资金。中长期来看，经济在逆周期政策之下将会逐步见底，外部压力也在减弱，加上估值处于历史低位，继续看好市场长期投资机会，且科技类别为核心的成长股机会最大。
天利信和投资也认为A股反弹还在路上，理由是，这一轮反弹和经济基本面没太多关系，这是市场持续超跌、质押和商誉爆雷风险利空出尽、叠加实际利率水平持续走低带来的市场重新定价，对实体经济的担忧不影响当下的大反弹。从近期市场表现来看，不论是核心资产还是主题概念，赚钱效应都比较明显，支撑风险偏好持续提升。总体来看，市场调整的时间空间非常有限，持续反弹动能充足。从策略上看，反弹应多点位布局、等待市场轮动机会。中期依旧布局各细分领域龙头，在经济增速转入中速增长趋势下，盈利向龙头公司聚集大趋势不改。
石锋资产表示，春节前商誉减值计提等风险的悉数释放，使得节后风险偏好开始回升，随着外资介入A股的加速以及内资建仓增仓的需求，增量资金纷纷涌入;其次，在流动性宽松和两会预暖的支持下，市场普遍预期将出台更多对宏观经济和产业升级的支持政策;另外，外围股市继续高歌猛进，中美贸易磋商朝着达成协议的终点展开，也为市场反弹保驾护航。综上，A股已开启春耕行情，市场整理空间较为有限，整理后仍有继续上冲的基础。北京商报记者苏长春
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