近日，上市公司综合服务论坛在苏州顺利举行，论坛内容包括“上市公司FICC资产配置方案”“上市公司员工持股、高管战略与固收加策略解决方案”“上市公司股东增减持、两融及市场盘活方案”等。作为论坛主办方，国泰君安苏州分公司充分发挥“东道主”的责任，和与会嘉宾热情讨论。上市公司资产配置方案、全面注册制下两融视角......这些备受资本市场关注的话题，引发了嘉宾的热议。
从成立时间来看，国泰君安苏州分公司是一家较为年轻的公司，但从规范水平、服务质量、市场竞争力等多方面来看，却表现出不俗的成绩。“截止目前，我司投行在苏州共完成7单IPO业务、6单再融资项目和11单债券项目。”国泰君安苏州分公司总经理刘继明在接受《经济参考报》记者专访时介绍。随着注册制的落地，证券行业迈入高质量发展重要机遇期，未来公司将立足苏州、辐射长三角，充分发挥头部券商的带动工作。
围绕客户需求发展积极参与资本市场活动
(资料图片仅供参考)
作为中国证券界最响亮的名字之一，国泰君安证券拥有金融证券服务全业务牌照，跨越了中国资本市场发展的全部历程和多个周期，是国内历史最悠久、资产规模最大、盈利能力最强的证券公司之一，也是国内拥有最强投资银行队伍、最大销售交易网络、管理资产最多的证券公司之一，始终以客户为中心，深耕中国市场，为个人和机构客户提供各类金融服务。
年报显示，截止2022年末，国泰君安集团在境内共设有33家证券分公司和16家期货分公司，国泰君安苏州分公司便是其中之一。据刘继明介绍，国泰君安证券苏州分公司成立于2021年1月，是国泰君安证券一级创新型分公司。苏州分公司的成立契机，源于总部察觉到苏州市及周边区域的广阔市场，分公司的设立还引起了当地工业园区管委会等相关部门的重视。
自成立以来，国泰君安苏州分公司在资本市场始终保持活跃。公司积极参加苏州国际股权投资高峰论坛，与总部投行合作撰写苏州市推进上市公司高质量发展座谈会材料，为苏州近百家拟上市公司开展投行业务专题讲座；赞助举办了“科创投”杯长三角G60科创英才创业大赛；与园区政府共同筹办了园区“精英周”国泰君安专场论坛、担任园区“ 苗圃计划”导师等。
在具体业务方面，2022年，国泰君安苏州分公司积极贯彻落实公司完善“投行+”业务生态，不断提升全产业链投融资综合金融服务能力的创新要求，从投行切入，紧紧围绕企业客户、机构客户、零售客户三类客群的综合需求，逐步形成“投行驱动，三位一体”的苏州分公司特色业务发展模式，各项业务指标实现增比进位。2023年至今，苏州分公司收入及贡献度逐步提升，客户托管资产显著增长，新增客户目标进度超前，产品销售及保费有跨越式增长。
据刘继明透露，“2021年初至今，我司在苏州地区完成IPO项目味知香、新点软件等共7单，累计首发募集资金超140亿元；再融资项目吴通控股、中际旭创等共6单，累计融资规模55亿元；债券发行项目中方财团、苏高新资管等共11单，规模超227亿元。”
依托苏州本地优势广泛与长三角地区合作
根据证券业协会统计的母公司口径，2022年国泰君安总资产、净资产和净资本分别排名行业第3位、第4位和第3位。在多年创新发展过程中，国泰君安逐渐形成了以风控为本、追求卓越的企业文化，确立了全方位的市场领先地位。如何将总部优势转化为自身优势呢？在发展过程中，国泰君安苏州分公司逐渐探索出一条具有自身特色的道路。
“苏州是一个工业大市，经过改革开放四十余年的发展，建立了世界一流的工业体系，其电子信息、装备制造、先进材料等多个产业处于国内外领先水平。”对于国泰君安苏州分公司的快速成长，刘继明觉得并不意外，“有人会质疑，我们所提供的服务为什么别的券商不能提供呢？实际上，我们能做到的、别人确实能做，但就深度广度来说，我们有绝对的竞争力。”
刘继明认为：“苏州交通便利，距离上海总部大约半个小时的车程。因此我们的服务区域并不局限于苏州，而是整个长三角地区。我们的服务对象包括拟上市公司、上市公司、产业基金等，从预备上市到上市再融资或财富管理，能够为服务对象提供‘一条龙’服务。在人才方面，我们也有着较大的优势，目前我们公司员工大约80人，近半员工学历为硕士研究生”
从国泰君安苏州分公司的运作模式来看，长期以来，公司围绕苏州科技创新型高端制造业中心，以创新引领开展瞪羚企业和核心技术产品遴选，支持优质企业上市为核心目标，能够积极联合集团内创投基金和直投公司，广泛与上海市及长三角的创投企业和产业基金合作。参与苏州市在信息技术、智能制造、新能源、医疗器械和生物医药等方面的创业和产业集群建设，为企业提供融资服务，促进科技创新，助推产业升级。
从服务上看，除IPO外，国泰君安苏州分公司还为上市公司提供再融资、并购重组、财务顾问、股权质押、减持和退出等投行后市场服务。依托财富管理专业团队，能够整合集团内部及全市场顶级资源，全力打造全链条、立体化、一站式财富服务中心，提供国际视野的资本市场深度研究、全品类的金融产品配置，以及一体化的财富规划和资产配置服务。
携手企业抓住机遇做好资本市场“看门人”
从2019年首批科创板公司上市交易，到2023年全面注册制落地，不少专家认为，注册制改革的本质是把选择权交给市场，强化市场约束和法治约束，提高投融资便利性。对于拟上市公司而言，发行条件精简、审核效率提升。“全面注册制时代的到来，不止给企业打开了一扇门，而是打开了好几扇门。这对于我们券商来说，既是契机又是挑战。”刘继明表示。
在刘继明看来，全面注册制落地并不只是上市业务容量扩增、将定价权交给市场这么简单。“全面注册制对市场的法治建设与事后的监管约束都提出了更高的要求。券商作为资本市场重要的参与者与践行者，我们自然要夯实‘看门人’的责任”。
刘继明认为，市场化、法治化、国际化是全面注册制改革的主要方向，信息披露是全面注册制改革的灵魂与核心，强化市场约束和法治约束是这次改革的本质。比如说在信用业务方面，注册制的上市公司上市后的两融市场毫无疑问是扩容的；由于上市公司质量提升，质押回购业务也会有比较大增长的可能性。沪深主板实行全面注册制，全面实行股票发行注册制，将更深层次上推动释放资本市场活力和动力，也进一步推动了资本市场全面深化的发展。
“全面注册制改革可以说基本上重构了投行的业态，从由卖方主导的通道型业务回归到集结研究、定价、销售等专业服务的综合性投行业务，加速了向专业化、资本化投行转型的进程。对券商资本实力、投资管理能力、研究服务、协同整合提出更高要求，倒逼券商强化综合服务能力。我们既要主动发现价值，挖掘优质企业；同时也要创造价值，提供各项增值服务。”
在注册制背景下，对保荐承销机构而言，也将孕育券商投行新格局，重塑资本市场及投行业务生态。“国泰君安作为各项业务排名靠前的国内综合性券商，较早关注全面注册制及其可能产生的影响，从投研能力建设和专业能力提升两个方面都做了相关准备。未来，国泰君安证券苏州分公司将全力推动资本市场发展，携手企业抓住机遇、共创未来。”
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