看到一个说法很有意思，大致是说“中国家庭负债只占GDP44%”，结论则是楼市安全系数依旧不高，还可以加杠杆让大家买房、炒房。问题在于这样一个说法还有人信，即便这个人的财务状况已经捉襟见肘了。而且，数据也显示，中国家庭资产中房地产占比已经达到68%，北京和上海则高达85%。不少观点和研究认为，我国居民房贷占家庭存款比重过高，非常危险。为什么同样的债务问题，却有两个截然相反的结论呢?
根据央行发布的《2017年四季度金融机构贷款投向统计报告》，2017年末，金融机构人民币各项贷款余额120.1万亿元，同比增长12.7%，增速比上年末低0.8个百分点;全年增加13.5万亿元，同比多增8782亿元。其中，个人住房贷款余额21.9万亿元，同比增长22.2%，增速比上年末低14.5个百分点。
个人贷款余额增速放缓了，但是增速的绝对值在那里摆着呢，超过20%，超过其他项目的增速十个百分点。这说明什么?很简单，从整体看，我们的负债水平确实不高，但是要是具体到家庭部门的房贷负债来说，那就不是一般的高啦。事实上，数据也证明了这一点：2017年末我国住户本外币贷款数据为405150.18亿元。如果这么算，2017年末，我国住户贷款占住户存款比为62.14%。同时，考虑到实际情况，我国家庭买房不仅仅要向银行借钱，也要向亲戚朋友等去凑钱，再加上各类很难统计的民间借贷;从实际情况看，我国家庭整体的债务率就更高了。
另一方面，负债不怕，收入上去了，一样可以冲抵高债务的危机。这么想挺好，问题是天不遂人愿。
从图中可以看出，我国城镇居民人均可支配收入的增速便进入下行通道，2016年更是仅仅同比增长了5.74%，这一次相信很多人都感受到了统计数据的真实，那便是钱越来越难赚了。
由此，我们再看所谓的中产头上的“三座大山”，就不难理解无论是经济学家还是地产大佬，都对未来表示忧心忡忡了。
首先，房贷压力增加了财富缩水风险。
如果按照资产规模说，很多人已经达到了“中产”的人来说，但在高昂的负债面前，他们自嘲为“屌丝”。事实上，在每个月收入的一多半都用于还房贷之后，所剩无几，到月底，不菲的收入也会月光。
很多人都用M2增长，贷款越还越轻松来安慰自己，却忽略了一点：家庭的房贷还款期限都是动辄长达30年，并且每月还款额都是参照职业黄金期的最高收入，这使得按揭贷款的后半程，也就是“中产变中年，中年生危机”之后的问题越来越大。
